股市分析

上週期指的跌市，由高位23436跌到週五低位22406，其實大戶已在星期一給了提示，當日恆指認沽期權23400P和23600P未平倉合約淨數分別大幅增加了1056及2300張，然後又在星期三下午將恆生指數推低至由21423延伸出來的上升軌，淡友大戶已開始發動攻勢，星期四就利用伯南克的講話，將恆生指數大幅推低至 50天線或線性回歸通道+2標準差附近。 以波浪形態來看期指走勢，23222->22784看成為B-[b]-(a)-a浪，22784->23436為B-[b]-(a)-b浪，23436->22406為B-[b]-(a)-c浪，行了不規則平勢形調整。用黃金比率來計算，升浪21306->23436的0.382調整22622已到達，0.5調整是22371，而0.618調整22120是重要支持位。 因為隨機慢步指數STC快線%K仍是跌離慢線%D，所以可以假設22406為B-[b]-(a)，下週初反彈是B-[b]-(b)，之後有B-[b]-c浪。MACD也轉為牛熊，B-[c]浪要等調整完成後才能展開(圖一)。 反彈方面，23436->22406的0.236/0.382/0.5/0.618倍反彈是 22649/22799/22921/23043，所以下週期指估計會在22120-23043之間反覆。 另一個假設是B-[b]浪已於22406完結，B-[c]浪在下週一開始，之字形的目標可達24322(圖二)，不過技術指標如日線圖隨機慢步指STC和MACD暫時未能客觀地支持這推測。圖一和圖二的分別是在於B-[b]何時完結，後市仍是不淡。 期指日線圖50天簡單移動平均線暫時提供支持，週線圖隨機慢步指STC仍然向好，MACD可惜未能轉為雙牛，市況中線仍是偏好。2800盈富基金沽空比率又不算太高，只有38%左右。

調整終於在5/13開始，到目前為止，期指只是回調了升浪21306->23222的0.236，而國企回調了0.382，幅度上已達到最低要求，至於期指會唔會再有深的調整，這就要看22784的支持力，23222->22784可以看成為B-[b]-(a)浪，下週初反彈為B-[b]-(b)浪，之後的回調為B-[b]-(c)浪，如果期指能夠守於小時圖上升軌之上就完美(圖一)，下星期一的小時圖支持位是22573/22582/22591/22600/22609/22618/22627。 調整完成後B-[c]浪就會出現，之字形的目標初步估計是23954/24386/24406(圖二)。盈富基金2800沽空比率是71%，仍是偏高。 另一個假設是B-[b]浪已於22784完結，B-[c]浪在下週一開始，如果期指升穿23222並守穩在線性回歸通道+3標準差23071之上，日線圖隨機慢步指STC快線%K升穿慢線%D，之字形的目標可達23968/24386/24700(圖三)。 期指日線圖簡單移動平均線已開始牛排列，週線圖隨機慢步指STC仍然向好，MACD下週有可能轉為雙牛，市況中線是偏好。

上週恆生指數期貨強勢，全週升了651點，保歷加通道上線仍在上升中，而寬度並未開始收窄，調整也未有出現。原先估計當期指升到22775時，市況會出現0.382調整及回試平均線，可惜這個預測並沒有實現，所以現在期指運行上期次選浪的機會大增，最終的上升目標有可能是23886(進取)，不過要留意期指會否跌破由21306開始的上升軌。 下星期一小時圖的上升軌支持是23114(10am) / 23129 / 23144 / 23159 / 23174 /23189 / 23204(4:15pm)，亦即是下星期一收市時好友要把期指收在23204之上，否則調整會展開。 至於波浪理論方面，由21306開始的[a]浪內部結構有多種可能性，有進取(圖一)，也有保守的(圖二)，兩種可能性都會發生： 1. 21306–>22775 …

期指會升到23886嗎?-051213 Read more →

之前的post 恆生指數四月走勢040113 是第一次利用月份升跌法來計算4月份恆生指數升市機會，資料顯示如果三月恆指是跌市，四月升市的概率是85.7%，結果2013年四月恆生指數升了437.38點或1.96%。 至於五月是不是 sell in May，以下是月份升跌法的分析。表一列出過去12年5月份恆生指數升跌點數和升跌%。 年份 月份 恆指升跌 %升跌 2001 5 -211.63 -1.58% 2002 …

恆生指數是不是sell in May050113 Read more →

原本以為期指會平淡地轉倉，點知好友大戶突然發力，在結算前做埋[a]-(iii)或[a]-(c)浪出來。由24000開始的調整浪暫時已在21306完結，現時運行是反彈浪，其結構如下： 1. 21306 –> 22152 ([a]-(i)) –> 21720 ([a]-(ii)) –> 22713 ([a]-(iii)) –> 0.236/0.382 = 22479/22334 …

期指反彈已開始042713 Read more →

恆生指數期貨波浪理論分析041413提到，期指e浪底不可能低過21281，而淡友大戶去到盡，週四他們把期指推低至21306才收手，國企指數期貨也一樣，週四低位10142只差7點就超過e浪底的極限，真係佩服大戶。 展望今週波浪理論分析首選浪，假設反彈浪在星期五已開始，跌浪24000–>21306的反彈 0.236/0.382 倍為21942/22335。以細一級波浪來看，當反彈a浪完結後，會有調整b浪出現，最後有c浪來完成整個反彈浪(圖一)。至於這個反彈浪係A或x浪，要觀察多幾日，留意期指能否升破20天線和 RSI能否企穩50。2800盈富基金沽空比率已有兩日小於50%，如果2800沽空比率持續小於50%，這對好友有利。 1. 24000 –> 23081 (a) –> 23483 (b) –> 22507 (c) …

上週淡友大戶去到盡042014 Read more →

上期文章恆生指數期貨波浪理論分析040513提出三個恆生指數期貨跌浪數法，過了一星期後，情況已改變，上期的第一和第二種數浪方法已不適用，取而代之是以下的數法。而上期的第三種方式則可保留。最新數浪數法如下: 1. 24000 –> 23081 (a) –> 23483 (b) –> 22507 (c) —> 23241 (x) –> …

恆生指數期貨波浪理論分析041413 Read more →

當恆生指數升浪由11月開始時，整體大市沽空比率大部份時間維持在紅線之下，恆生指數成份股沽空比率亦大部份時間維持在藍線之下。當恆指跌浪由二月開始時，大市沽空比率大部份時間在紅線之上，而恆生指數成份股沽空比率也大部份時間徘徊在藍線之上 (圖一)。 國企指數沽空比率亦然 (圖二)。 再看盈富基金沽空比率 (圖三)，當恆指跌市時，盈富基金沽空比率是可以超過50%。 由以上觀察所得，恆生指數升跌與沽空比率似乎有一定關係，但係由於我沒有更多過往沽空數據去分析，所以我會繼續觀察沽空比率與大市轉勢的關係。 過去兩日，整體大市沽空比率在10%之下，但盈富基金沽空比率高過75%，這種不同步情況對後市有甚麼啟示，過幾日就知。